主讲人：教父

课程介绍

量化策略的分类：
- CTA
- 统计套利
- 高频
- 股票alpha
live 的重点:
- 策略为CTA策略，Commodity Trading Advisors (商品交易顾问)
- 品种为期货和外汇
- 交易频率为分钟、小时级别
- 持仓时间为几分钟到几天
量化交易的能力：
- 数学能力：基本的概率统计，随机过程，时间序列分析
- 编程能力：会 C++, Java, Python 等，能编写常见算法
赚钱的交易策略未必复杂，越复杂越容易过拟合，简洁的公式可能更加robust（牛顿定律），但是总结出简洁规律的过程很复杂
课程目标：在业余时间搭起一套轻量级的系统
弯路：不要使用 MT4, MT5

初学者常见问题

有没有可能写出一套程序，躺着数钱？
- 赚钱的程序存在（量化对冲基金），但不可能永远躺着数钱
- 赚钱的交易系统很庞大，需要开发和维护
- 策略需要更新，不断复盘分析
- 资金量很大的时候，需要交易员下单或盯盘
为什么量化交易能盈利，赚的是谁的钱？
- 市场不是完全有效
- 大机构的大笔成交，造成市场的记忆效应
- 大机构的对冲操作，付出的成本可能成为投机者的利润
- 市场的内部关联性，提供了套利机会
- 黑天鹅事件没有发生，大家都能赚钱，风险溢价（没赶上金融危机，在美股上一直可以赚钱）
如果一个策略大家都知道了，是否策略就失效了？
- 不太可能，即使策略一样，大家使用的参数也未必一样
- 即使使用了一样的策略，可能有的人赚有的人亏，因为不同人风险承受能力不一样（资金量不一样）
- 黑天鹅事件的风险溢价
业余时间自己做量化交易能赚钱吗？可能
资金量？上万人民币，30% 亏损会心疼的水平
开户：
- 国外比较大的零售外汇保证金交易平台
- 注意一下可交易的基本仓位
- 资金比较少的情况下，可以选择支持迷你手(0.01手)的平台, 1000美元就可以了
- 不要开200美元的小账户，CTA策略容易爆仓，没有意义
- 注意点差和手续费，大平台点差在1以下
- 最好有CFD交易，可以交易股指期货和商品期货等
- 平台必须支持 API，才能够程序化交易
- 大资金不适合零售平台，资金安全得不到保证
翻倍问题？
- 不要企图一年翻倍，一年 10% 的收益就及格了
- sharpe ratio 1.5 就已经及格了，>=3 即可称为明星基金经理

一个完整的量化交易系统架构

数据源：

商业级：Bloomberg, Thompson Rueters，比较昂贵
最好使用交易平台自己提供的历史数据，因为交易平台可能会自己调整
数据格式，分钟 bar，时间戳 + OHLC ask/bid + volume
注意数据质量！

一个 AUDUSD 的策略

Every 4hours:
R = high(48hours) - low(48hours)
R2 = high(72hours) - low(72hours)
if 0.013 <= R2 <= 0.019:
  (Cancel outstanding orders)
  Long limit order at price: open - 0.12R, with:
    Stoploss = 50 pips
    Profit target = 0.32R

lostleaf's blog

【live笔记】手把手入门量化交易

课程介绍

初学者常见问题

一个完整的量化交易系统架构